Kitajski in ruski trg za proizvodnjo kovin v obdobju Covid-19
Po napovedi Jianga Lija, glavnega analitika kitajskega nacionalnega metalurškega združenja CISA, se bo v drugi polovici leta poraba jeklenih izdelkov v državi zmanjšala za 10–20 milijonov ton v primerjavi s prvo. V podobni situaciji pred sedmimi leti je to povzročilo znaten presežek jeklenih izdelkov na kitajskem trgu, ki so bili dampinško odloženi v tujino.
Zdaj tudi Kitajci nimajo kam izvažati – uvedli so jim zelo stroge protidampinške dajatve in nikogar ne morejo zatreti s cenenostjo. Večina kitajske metalurške industrije deluje z uvoženo železovo rudo, plačuje zelo visoke tarife za elektriko in mora veliko vlagati v posodobitev, zlasti okoljsko.
To je verjetno glavni razlog za željo kitajske vlade, da drastično zmanjša proizvodnjo jekla in jo vrne na lansko raven. Ekologija in boj proti globalnemu segrevanju bosta verjetno igrala drugotnega pomena, čeprav se dobro ujemata z demonstracijskim vztrajanjem Pekinga pri globalni podnebni politiki. Kot je na srečanju članic CISA povedal predstavnik ministrstva za okolje in okolje, če je bila prej glavna naloga metalurške industrije odprava presežnih in zastarelih zmogljivosti, je zdaj treba zmanjšati realni obseg proizvodnje.
Koliko bo kovina stala na Kitajskem
Ali se bo Kitajska ob koncu leta res vrnila na lanske rezultate, je težko reči. Kljub temu je treba za to obseg taljenja v drugi polovici leta zmanjšati za skoraj 60 milijonov ton oziroma 11 % glede na prvo. Očitno bodo metalurgi, ki zdaj prejemajo rekordne dobičke, to pobudo sabotirali na vse možne načine. Kljub temu so v številnih provincah metalurški obrati prejeli zahteve lokalnih oblasti, naj zmanjšajo proizvodnjo. Poleg tega te regije vključujejo Tangshan, največje metalurško središče LRK.
Vendar Kitajcem nič ne preprečuje, da bi delovali po načelu: "Ne bomo dohiteli, zato se bomo ogreli." Posledice te politike za kitajski izvoz in uvoz jekla so veliko bolj zanimive za udeležence na ruskem trgu jekla.
V zadnjih tednih so se vztrajno šušljalo, da bo Kitajska s 1. avgustom uvedla izvozne dajatve na jeklene izdelke v višini od 10 do 25 %, vsaj za vroče valjane izdelke. Vendar se je do zdaj vse izšlo s preklicem vračila izvoznega DDV za hladno valjano jeklo, pocinkano jeklo, polimere in kositer, brezšivne cevi za naftne in plinske namene – le 23 vrst jeklenih izdelkov, ki niso bili zajeti v teh ukrepih. 1. maj.
Te novosti ne bodo imele bistvenega vpliva na svetovni trg. Da, cene hladno valjanega jekla in pocinkanega jekla, proizvedenega na Kitajskem, se bodo dvignile. So pa v zadnjih mesecih že nenormalno nizke v primerjavi s stroški vroče valjanega jekla. Tudi po neizogibnem povečanju bodo nacionalni jekleni izdelki ostali cenejši od izdelkov glavnih konkurentov, kot ugotavlja kitajski časopis Shanghai Metals Market (SMM).
Kot je še omenil SMM, je predlog o uvedbi izvoznih dajatev na vroče valjano jeklo povzročil sporen odziv kitajskih proizvajalcev. Obenem je pričakovati, da se bodo zunanje dobave teh izdelkov vseeno zmanjšale. Ukrepi za zmanjšanje proizvodnje jekla na Kitajskem so najbolj prizadeli ta segment, kar je povzročilo dvig cen. Na dražbi na šanghajski terminski borzi 30. julija so kotacije presegle 6130 juanov za tono (839,5 USD brez DDV). Po nekaterih poročilih so bile za kitajska metalurška podjetja uvedene neformalne izvozne kvote, ki so po obsegu zelo omejene.
Na splošno bo v naslednjih tednih ali dveh zelo zanimivo spremljati kitajski najemniški trg. Če se bo stopnja padanja proizvodnje nadaljevala, bodo cene osvajale nove vrhove. Poleg tega to ne bo vplivalo samo na vroče valjano jeklo, temveč tudi na armaturne palice in tržne gredice. Da bi zajezile njihovo rast, se bodo morale kitajske oblasti bodisi zateči k administrativnim ukrepom, kot maja, bodisi dodatno zajeziti izvoz ali …).
Stanje metalurškega trga v Rusiji 2021
Najverjetneje bo posledica še vedno rast cen na svetovnem trgu. Ne zelo veliko, saj so indijski in ruski izvozniki vedno pripravljeni prevzeti mesto kitajskih podjetij, povpraševanje v Vietnamu in številnih drugih azijskih državah pa je padlo zaradi neusmiljenega boja proti koronavirusu, vendar občutno. In tu se postavlja vprašanje: kako se bo na to odzval ruski trg?!
Pravkar smo prišli na 1. avgust – dan, ko so začele veljati izvozne dajatve na valjane izdelke. Ves julij so se v pričakovanju tega dogodka cene jeklenih izdelkov v Rusiji znižale. In to je popolnoma pravilno, saj so bili prej zelo precenjeni v primerjavi z zunanjimi trgi.
Nekateri proizvajalci varjenih cevi v Rusiji so očitno celo upali, da bodo znižali stroške vroče valjanih tuljav na 70-75 tisoč rubljev. na tono CPT. Ti upi se, mimogrede, niso uresničili, zato se zdaj proizvajalci cevi soočajo z nalogo popravka cen navzgor. Vendar se zdaj postavlja pomembno vprašanje: ali je vredno pričakovati padec cen vroče valjanega jekla v Rusiji, recimo, na 80-85 tisoč rubljev. na tono CPT, ali se bo nihalo vrnilo v smeri rasti?
Cene pločevinastih izdelkov v Rusiji praviloma kažejo anizotropijo v zvezi s tem v znanstvenem smislu. Takoj ko svetovni trg začne rasti, takoj prevzamejo ta trend. Če pa pride do spremembe v tujini in cene padejo, potem ruski jeklarji teh sprememb preprosto raje ne opazijo. In »ne opazijo« – tedne ali celo mesece.
Dajatve na prodajo kovin in zvišanje cen gradbenih materialov
Vendar bo zdaj faktor dajatev deloval proti takšnemu povečanju. Dvig cene ruskega vroče valjanega jekla za več kot 120 dolarjev na tono, ki bi jo lahko popolnoma izravnal, se v bližnji prihodnosti zdi zelo malo verjeten, ne glede na to, kaj se zgodi na Kitajskem. Tudi če postane neto uvoznik jekla (kar je, mimogrede, možno, a ne hitro), ostajajo konkurenti, visoki logistični stroški in vpliv koronavirusa.
Nazadnje, zahodne države kažejo vse večjo zaskrbljenost zaradi pospeševanja inflacijskih procesov in tam se postavlja vsaj vprašanje nekoliko zategnjene »denarne pipe«. Po drugi strani pa je v ZDA spodnji dom kongresa odobril program izgradnje infrastrukture s proračunom 550 milijard dolarjev. Ko bo senat glasoval za to, bo to resen inflacijski sunek, tako da je situacija zelo dvoumna.
Če povzamemo, avgusta je na svetovnem trgu postala zelo verjetna zmerna rast cen ploščatih izdelkov in gredic pod vplivom kitajske politike. Omejevala ga bosta šibko povpraševanje zunaj Kitajske in konkurenca med dobavitelji. Isti dejavniki bodo ruskim podjetjem preprečili, da bi bistveno dvignila zunanje kotacije in povečala izvozne dobave. Domače cene v Rusiji bodo višje od izvozne paritete, vključno z dajatvami. Koliko višje pa je sporno vprašanje. To bo pokazala konkretna praksa naslednjih tednov.
Čas objave: 17. december 2021