Kínverskur og rússneskur markaður fyrir málmframleiðslu á Covid-19 tímabilinu
Samkvæmt spá Jiang Li, yfirsérfræðings kínverska málmvinnslusamtakanna CISA, á seinni hluta ársins mun neysla stálvara í landinu minnka um 10-20 milljónir tonna miðað við þann fyrsta. Í svipaðri stöðu sjö árum áður hafði þetta leitt til umtalsverðs afgangs af stálvörum á kínverska markaðnum sem var varpað erlendis.
Nú hafa Kínverjar hvergi til að flytja út líka - þeir hafa lagt mjög stranga undirboðstolla á þá og þeir geta ekki eytt neinum með ódýrum hætti. Stærstur hluti kínverska málmiðnaðariðnaðarins starfar á innfluttum járngrýti, greiðir mjög háa raforkugjöld og þarf að fjárfesta mikið í nútímavæðingu, einkum umhverfisvæðingu.
Þetta er líklega meginástæðan fyrir löngun kínverskra stjórnvalda til að draga verulega úr stálframleiðslu og koma henni aftur í sama horf og í fyrra. Vistfræði og barátta gegn hlýnun jarðar mun líklega gegna aukahlutverki, þó þau falli vel inn í sýnilega fylgi Peking við alþjóðlegu loftslagsstefnuna. Eins og fulltrúi vistfræði- og umhverfisráðuneytisins sagði á fundi meðlima CISA, ef fyrr var meginverkefni málmvinnsluiðnaðarins að útrýma umfram og úreltum getu, nú er nauðsynlegt að draga úr raunverulegu framleiðslumagni.
Hversu mikið málmur mun kosta í Kína
Erfitt er að segja til um hvort Kína muni raunverulega skila afkomu síðasta árs í lok árs. Til þess þarf samt að draga úr magni bræðslu á seinni hluta ársins um tæplega 60 milljónir tonna, eða 11% miðað við þann fyrri. Ljóst er að málmiðnaðarmenn, sem nú fá methagnað, munu spilla þessu framtaki á allan mögulegan hátt. Engu að síður fengu málmvinnslustöðvar í nokkrum héruðum kröfur frá sveitarfélögum um að draga úr framleiðslu sinni. Þar að auki eru þessi svæði meðal annars Tangshan, stærsta málmvinnslumiðstöð Kína.
Hins vegar kemur ekkert í veg fyrir að Kínverjar hagi sér samkvæmt meginreglunni: „Við munum ekki ná okkur, svo við munum halda á okkur hita. Afleiðingar þessarar stefnu fyrir útflutning og innflutning kínverskra stáls eru mun meiri áhuga þátttakenda á rússneska stálmarkaðinum.
Undanfarnar vikur hafa verið þrálátar sögusagnir um að Kína muni leggja útflutningstolla á stálvörur að upphæð 10 til 25% frá og með 1. ágúst, að minnsta kosti á heitvalsaðar vörur. Hingað til hefur hins vegar allt gengið upp með því að fella niður skil á útflutningsvirðisaukaskatti af kaldvalsuðu stáli, galvaniseruðu stáli, fjölliðu og tini, óaðfinnanlegum rörum í olíu- og gasskyni – aðeins 23 tegundir stálvara sem ekki féllu undir þessar ráðstafanir á 1. maí.
Þessar nýjungar munu ekki hafa teljandi áhrif á heimsmarkaðinn. Já, tilboð í kaldvalsað stál og galvaniseruðu stál framleitt í Kína munu hækka. En þeir hafa þegar verið óeðlilega lágir undanfarna mánuði miðað við kostnaðinn við heitvalsað stál. Jafnvel eftir óumflýjanlega aukningu verða innlendar stálvörur áfram ódýrari en helstu keppinautar, eins og kínverska dagblaðið Shanghai Metals Market (SMM) bendir á.
Eins og SMM nefndi líka olli tillagan um að leggja útflutningstolla á heitvalsað stál umdeildum viðbrögðum kínverskra framleiðenda. Jafnframt má búast við því að ytra framboð á þessum vörum minnki hvort sem er. Aðgerðir til að draga úr stálframleiðslu í Kína höfðu mest áhrif á þennan hluta, sem leiddi til hækkunar á verði. Á uppboðinu í Shanghai Futures Exchange þann 30. júlí fóru tilboðin yfir 6.130 Yuan á tonn (839,5 $ án virðisaukaskatts). Samkvæmt sumum skýrslum hefur óformlegur útflutningskvóti verið tekinn upp fyrir kínversk málmvinnslufyrirtæki, sem eru mjög takmarkað að magni.
Almennt séð verður mjög áhugavert að fylgjast með kínverska leigumarkaðnum í næstu viku eða tveimur. Ef samdráttur í framleiðslu heldur áfram mun verðið sigra nýjar hæðir. Þar að auki mun þetta ekki aðeins hafa áhrif á heitvalsað stál, heldur einnig járnstöng, sem og markaðssettar plötur. Til að hefta vöxt þeirra verða kínversk yfirvöld annaðhvort að grípa til stjórnsýsluráðstafana, eins og í maí, eða draga enn frekar úr útflutningi, eða …).
Staða málmvinnslumarkaðarins í Rússlandi 2021
Líklega verður niðurstaðan samt verðhækkun á heimsmarkaði. Ekki mjög stór, þar sem indverskir og rússneskir útflytjendur eru alltaf tilbúnir að taka sæti kínverskra fyrirtækja og eftirspurn í Víetnam og fjölda annarra Asíulanda minnkaði vegna miskunnarlausrar baráttu gegn kransæðavírus, en veruleg. Og hér vaknar spurningin: hvernig mun rússneski markaðurinn bregðast við þessu ?!
Við erum nýkomin 1. ágúst – dagurinn þegar útflutningsgjöld á valsuðum vörum tóku gildi. Allan júlí, í aðdraganda þessa atburðar, lækkaði verð á stálvörum í Rússlandi. Og það er alveg rétt, þar sem áður voru þeir mjög ofmetnir í samanburði við ytri markaði.
Sumir framleiðendur soðnu röra í Rússlandi, greinilega, vonuðust jafnvel til að draga úr kostnaði við heitvalsaða vafninga í 70-75 þúsund rúblur. á tonn CPT. Þessar vonir rættust að vísu ekki og því standa pípuframleiðendur frammi fyrir því verkefni að leiðrétta verð til hækkunar. Hins vegar vaknar mikilvæg spurning núna: er það þess virði að búast við lækkun á verði á heitvalsuðu stáli í Rússlandi, til dæmis, í 80-85 þúsund rúblur. á tonn CPT, eða mun pendúllinn sveiflast aftur í vaxtarátt?
Að jafnaði sýna verð fyrir lakvörur í Rússlandi anisotropy að þessu leyti, í vísindalegu tilliti. Um leið og heimsmarkaðurinn fer að hækka taka þeir strax upp þessa þróun. En ef breyting verður erlendis og verð lækkar, þá vilja rússneskir stálframleiðendur einfaldlega ekki taka eftir þessum breytingum. Og þeir „taka ekki eftir“ – í margar vikur eða jafnvel mánuði.
Málmsölugjöld og verðhækkanir á byggingarefni
Hins vegar mun tollaþátturinn vinna gegn slíkri hækkun. Verðhækkun á rússnesku heitvalsuðu stáli um meira en 120 dollara á tonn, sem gæti jafnað það alveg, lítur afar ólíklegt út í fyrirsjáanlegri framtíð, sama hvað gerist í Kína. Jafnvel þótt það breytist í hreinan stálinnflytjanda (sem, við the vegur, er mögulegt, en ekki fljótt), þá eru enn keppinautar, hár flutningskostnaður og áhrif kransæðavírussins.
Að lokum sýna vestræn ríki meiri og meiri áhyggjur af hröðun verðbólguferla og spurningin um að herða „peningatapann“ er að minnsta kosti vakin þar. Hins vegar, á hinn bóginn, í Bandaríkjunum hefur neðri deild þingsins samþykkt áætlun um uppbyggingu innviða með fjárhagsáætlun upp á 550 milljarða dollara. Þegar öldungadeildin greiðir atkvæði með því verður það alvarlegt verðbólguskot, þannig að staðan er mjög óljós.
Svo, til að draga saman, í ágúst varð hófleg verðhækkun á flötum vörum og billets undir áhrifum kínverskrar stefnu mjög líkleg á heimsmarkaði. Það verður takmarkað af veikri eftirspurn utan Kína og samkeppni milli birgja. Sömu þættir munu koma í veg fyrir að rússnesk fyrirtæki hækki verulega ytri verðtilboð og auki útflutningsbirgðir. Innlent verð í Rússlandi verður hærra en útflutningsjöfnuður, að meðtöldum tollum. En hversu miklu hærra má deila um. Áþreifanleg æfing næstu vikna mun sýna þetta.
Birtingartími: 17. desember 2021