Pasar Tiongkok dan Rusia untuk produksi logam selama periode Covid-19
Menurut perkiraan Jiang Li, kepala analis Asosiasi Metalurgi Nasional China (CISA), pada paruh kedua tahun ini konsumsi produk baja di dalam negeri akan turun 10-20 juta ton dibandingkan paruh pertama. Dalam situasi serupa tujuh tahun sebelumnya, hal ini mengakibatkan surplus produk baja yang signifikan di pasar Tiongkok yang dibuang ke luar negeri.
Kini Tiongkok juga tidak punya tempat untuk mengekspor – mereka menerapkan bea anti-dumping dengan sangat ketat, dan mereka tidak bisa menghancurkan siapa pun dengan harga yang murah. Sebagian besar industri metalurgi Tiongkok beroperasi dengan bijih besi impor, membayar tarif listrik yang sangat tinggi dan harus berinvestasi besar-besaran dalam modernisasi, khususnya modernisasi lingkungan.
Ini mungkin alasan utama keinginan pemerintah Tiongkok untuk mengurangi produksi baja secara drastis, mengembalikannya ke tingkat tahun lalu. Ekologi dan perjuangan melawan pemanasan global kemungkinan besar memainkan peran sekunder, meskipun hal-hal tersebut sejalan dengan kepatuhan Beijing terhadap kebijakan iklim global. Seperti yang dikatakan perwakilan Kementerian Ekologi dan Lingkungan Hidup pada pertemuan anggota CISA, jika sebelumnya tugas utama industri metalurgi adalah menghilangkan kapasitas berlebih dan usang, kini volume produksi riil perlu dikurangi.
Berapa harga logam di Cina
Sulit untuk mengatakan apakah Tiongkok akan benar-benar kembali ke hasil tahun lalu pada akhir tahun ini. Namun, untuk mencapai hal tersebut, volume peleburan pada paruh kedua tahun ini harus dikurangi hampir 60 juta ton, atau 11% dibandingkan paruh pertama. Jelas sekali, para ahli metalurgi, yang kini memperoleh rekor keuntungan, akan menyabot inisiatif ini dengan segala cara. Namun demikian, di sejumlah provinsi, pabrik metalurgi mendapat tuntutan dari pemerintah daerah untuk mengurangi produksinya. Selain itu, wilayah tersebut termasuk Tangshan, pusat metalurgi terbesar di RRT.
Namun, tidak ada yang menghalangi Tiongkok untuk bertindak sesuai dengan prinsip: “Kami tidak akan mengejar ketinggalan, jadi kami akan tetap hangat.” Implikasi kebijakan ini terhadap ekspor dan impor baja Tiongkok memberikan perhatian yang jauh lebih besar kepada para pelaku pasar baja Rusia.
Dalam beberapa minggu terakhir, terdapat rumor yang terus-menerus bahwa Tiongkok akan mengenakan bea ekspor pada produk baja sebesar 10 hingga 25% mulai 1 Agustus, setidaknya pada produk canai panas. Namun, sejauh ini semuanya telah berjalan baik dengan membatalkan pengembalian PPN ekspor untuk baja cold-rolled, baja galvanis, polimer dan timah, pipa seamless untuk keperluan minyak dan gas – hanya 23 jenis produk baja yang tidak tercakup dalam tindakan ini. 1 Mei.
Inovasi-inovasi tersebut tidak akan berdampak signifikan terhadap pasar dunia. Ya, harga untuk baja canai dingin dan baja galvanis buatan China akan naik. Namun harganya sudah sangat rendah dalam beberapa bulan terakhir dibandingkan dengan harga baja canai panas. Bahkan setelah peningkatan yang tidak dapat dihindari, produk baja nasional akan tetap lebih murah dibandingkan pesaing utama, sebagaimana dicatat oleh surat kabar Tiongkok Shanghai Metals Market (SMM).
Seperti yang juga disebutkan SMM, usulan pengenaan bea keluar pada baja canai panas menimbulkan reaksi kontroversial dari pabrikan China. Pada saat yang sama, pasokan eksternal untuk produk-produk ini juga diperkirakan akan berkurang. Langkah-langkah untuk mengurangi produksi baja di Tiongkok paling berdampak pada segmen ini, yang menyebabkan kenaikan harga. Pada lelang di Shanghai Futures Exchange pada 30 Juli, harga melebihi 6.130 yuan per ton ($839,5 tidak termasuk PPN). Menurut beberapa laporan, kuota ekspor informal telah diberlakukan untuk perusahaan metalurgi Tiongkok, yang volumenya sangat terbatas.
Secara umum, akan sangat menarik untuk mengamati pasar persewaan Tiongkok dalam satu atau dua minggu ke depan. Jika tingkat penurunan produksi terus berlanjut, harga akan mencapai titik tertinggi baru. Selain itu, hal ini tidak hanya berdampak pada baja canai panas, tetapi juga tulangan, serta billet yang dapat dipasarkan. Untuk mengekang pertumbuhan mereka, pemerintah Tiongkok harus mengambil tindakan administratif, seperti pada bulan Mei, atau lebih menekan ekspor, atau …).
Keadaan pasar metalurgi di Rusia pada tahun 2021
Kemungkinan besar, akibatnya masih berupa kenaikan harga di pasar dunia. Tidak terlalu besar, karena eksportir India dan Rusia selalu siap menggantikan perusahaan Tiongkok, dan permintaan di Vietnam dan sejumlah negara Asia lainnya turun karena perjuangan tanpa ampun melawan virus corona, namun signifikan. Dan di sini muncul pertanyaan: bagaimana reaksi pasar Rusia terhadap hal ini?!
Kita baru saja tiba pada tanggal 1 Agustus – hari dimana bea keluar ekspor produk canai mulai berlaku. Sepanjang Juli, menjelang peristiwa ini, harga produk baja di Rusia mengalami penurunan. Dan ini sepenuhnya benar, karena sebelumnya mereka terlalu dilebih-lebihkan dibandingkan dengan pasar luar negeri.
Beberapa produsen pipa las di Rusia, tampaknya, bahkan berharap dapat mengurangi biaya gulungan canai panas menjadi 70-75 ribu rubel. per ton CPT. Harapan tersebut ternyata tidak menjadi kenyataan, sehingga kini produsen pipa dihadapkan pada tugas koreksi harga ke atas. Namun, kini muncul pertanyaan penting: apakah layak mengharapkan penurunan harga baja canai panas di Rusia, katakanlah, menjadi 80-85 ribu rubel. per ton CPT, atau akankah pendulum berayun kembali ke arah pertumbuhan?
Biasanya, harga produk lembaran di Rusia menunjukkan anisotropi dalam hal ini, dalam istilah ilmiah. Begitu pasar global mulai bangkit, mereka langsung mengikuti tren ini. Namun jika terjadi perubahan di luar negeri dan harga turun, maka produsen baja Rusia memilih untuk tidak memperhatikan perubahan tersebut. Dan mereka “tidak menyadarinya” – selama berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan.
Bea penjualan logam dan kenaikan harga bahan bangunan
Namun, sekarang faktor bea masuk akan bertindak melawan kenaikan tersebut. Kenaikan harga baja canai panas Rusia lebih dari $120 per ton, yang dapat sepenuhnya menyamakan harga, tampaknya sangat tidak mungkin terjadi di masa mendatang, apa pun yang terjadi di Tiongkok. Sekalipun negara ini menjadi importir baja (yang mungkin terjadi, namun tidak dalam waktu cepat), masih terdapat pesaing, biaya logistik yang tinggi, dan dampak virus corona.
Yang terakhir, negara-negara Barat semakin menunjukkan kekhawatiran terhadap percepatan proses inflasi, dan setidaknya pertanyaan tentang pengetatan “keran uang” sedang diangkat di sana. Namun di sisi lain, di Amerika Serikat, majelis rendah Kongres telah menyetujui program pembangunan infrastruktur dengan anggaran sebesar $550 miliar. Ketika Senat memberikan suara untuk hal tersebut, hal ini akan menjadi dorongan inflasi yang serius, sehingga situasinya menjadi sangat ambigu.
Jadi, sebagai rangkuman, pada bulan Agustus, kemungkinan besar terjadi kenaikan moderat pada harga produk dan billet yang flat akibat pengaruh kebijakan Tiongkok di pasar dunia. Hal ini akan dibatasi oleh lemahnya permintaan di luar Tiongkok dan persaingan antar pemasok. Faktor-faktor yang sama akan menghalangi perusahaan-perusahaan Rusia untuk menaikkan kuotasi eksternal secara signifikan dan meningkatkan pasokan ekspor. Harga domestik di Rusia akan lebih tinggi dari paritas ekspor, termasuk bea masuk. Namun seberapa tinggi tingkat tersebut masih menjadi pertanyaan yang masih bisa diperdebatkan. Praktek nyata dalam beberapa minggu ke depan akan menunjukkan hal ini.
Waktu posting: 17 Des-2021