A fémgyártás kínai és orosz piaca a Covid-19 időszakban
Jiang Li, a CISA Kínai Országos Kohászati Szövetség vezető elemzője előrejelzése szerint az év második felében 10-20 millió tonnával csökken az acéltermékek fogyasztása az országban az elsőhöz képest. Hét évvel korábbi hasonló helyzetben ez jelentős többletet eredményezett a tengerentúlra dömpingelt acéltermékekből a kínai piacon.
Most már a kínaiaknak sincs hová exportálniuk – nagyon szigorúan dömpingellenes vámot vetettek ki rájuk, és olcsón nem tudnak senkit összetörni. A kínai kohászati ipar nagy része importvasércből működik, nagyon magas villamosenergia-tarifákat fizet, és jelentős beruházásokat kell végeznie a modernizációba, különösen a környezeti korszerűsítésbe.
Valószínűleg ez a fő oka annak, hogy a kínai kormány drasztikusan csökkenti az acéltermelést, visszaállítva azt a tavalyi szintre. Az ökológia és a globális felmelegedés elleni küzdelem valószínűleg másodlagos szerepet tölt be, bár jól illeszkedik Pekingnek a globális klímapolitikához való demonstratív ragaszkodásába. Mint az Ökológiai és Környezetvédelmi Minisztérium képviselője a CISA taggyűlésén elmondta, ha korábban a kohászat fő feladata a felesleges és elavult kapacitások felszámolása volt, most a termelés valós volumenének csökkentésére van szükség.
Mennyibe kerül a fém Kínában
Nehéz megmondani, hogy Kína valóban visszatér-e a tavalyi eredményhez az év végén. Ehhez azonban a második félévben közel 60 millió tonnával, az elsőhöz képest 11%-kal kell csökkenteni az olvasztási mennyiséget. Nyilvánvaló, hogy a kohászok, akik most rekordnyereséget kapnak, minden lehetséges módon szabotálni fogják ezt a kezdeményezést. Ennek ellenére számos tartományban a kohászati üzemek követelést kaptak a helyi hatóságoktól a termelés csökkentésére. Ezen túlmenően ezek a régiók közé tartozik Tangshan, a KNK legnagyobb kohászati központja.
Azonban semmi sem akadályozza meg a kínaiakat abban, hogy a következő elv szerint járjanak el: "Nem fogjuk utolérni, ezért melegen fogunk tartani." Ennek a politikának a kínai acélexportra és -importra gyakorolt hatásai sokkal jobban érdeklik az orosz acélpiac résztvevőit.
Az elmúlt hetekben folyamatosan felröppent a pletyka, hogy Kína augusztus 1-től 10-25 százalékos exportvámot vet ki az acéltermékekre, legalábbis a melegen hengerelt termékekre. Eddig azonban minden úgy alakult, hogy törölték a hidegen hengerelt acél, horganyzott acél, polimer és ón, olaj- és gázcélú varrat nélküli csövek export-áfa bevallását – mindössze 23 olyan acéltermék esetében, amelyre nem vonatkoztak ezek az intézkedések. május 1.
Ezeknek az innovációknak nem lesz jelentős hatása a világpiacra. Igen, a Kínában gyártott hidegen hengerelt acél és horganyzott acél árai emelkedni fognak. De az elmúlt hónapokban már abnormálisan alacsonyak voltak a melegen hengerelt acél költségeihez képest. A kínai Shanghai Metals Market (SMM) újság szerint a nemzeti acéltermékek az elkerülhetetlen növekedés után is olcsóbbak maradnak, mint a fő versenytársaké.
Amint azt az SMM is említette, a melegen hengerelt acélra vonatkozó exportvámok kivetésére irányuló javaslat ellentmondásos reakciót váltott ki a kínai gyártók részéről. Ugyanakkor arra kell számítani, hogy ezeknek a termékeknek a külső beszerzése mindenképpen csökkenni fog. A kínai acéltermelés csökkentését célzó intézkedések ezt a szegmenst érintették leginkább, ami az árak emelkedéséhez vezetett. A Shanghai Futures Exchange július 30-i aukcióján a jegyzések meghaladták a 6130 jüant tonnánként (839,5 USD áfa nélkül). Egyes jelentések szerint informális exportkvótákat vezettek be a kínai kohászati vállalatok számára, amelyek mennyisége igen korlátozott.
Általánosságban elmondható, hogy nagyon érdekes lesz figyelni a kínai bérleti piacot a következő egy-két héten. Ha a termelés csökkenésének üteme folytatódik, az árak új magasságokat fognak hódítani. Sőt, ez nemcsak a melegen hengerelt acélt, hanem a betonacélt, valamint a piacképes tuskót is érinti. A növekedés megfékezése érdekében a kínai hatóságoknak vagy adminisztratív intézkedésekhez kell folyamodniuk, mint májusban, vagy az export további visszaszorítására, vagy…).
Az oroszországi kohászati piac helyzete 2021
Valószínűleg az eredmény továbbra is az árak növekedése lesz a világpiacon. Nem túl nagy, hiszen az indiai és orosz exportőrök mindig készek átvenni a kínai vállalatok helyét, Vietnamban és számos más ázsiai országban pedig visszaesett a kereslet a koronavírus elleni kíméletlen küzdelem miatt, de jelentős. És itt felmerül a kérdés: hogyan reagál erre az orosz piac ?!
Nemrég érkeztünk meg augusztus 1-jéhez – azon a napon, amikor hatályba léptek a hengerelt termékekre kivetett exportvámok. Az acéltermékek árai Oroszországban egész júliusban erre az eseményre számítva csökkentek. És ez teljesen helyes, hiszen korábban erősen túlértékelték a külső piacokhoz képest.
Egyes oroszországi hegesztett csövek gyártói látszólag még azt is remélték, hogy a melegen hengerelt tekercsek költségeit 70-75 ezer rubelre csökkentik. tonnánként CPT. Ezek a remények egyébként nem váltak valóra, így most a csőgyártók a felfelé irányuló árkorrekció feladata előtt állnak. Felmerül azonban egy fontos kérdés: érdemes-e számítani arra, hogy Oroszországban a melegen hengerelt acél ára 80-85 ezer rubelre csökken. tonnánként CPT, vagy az inga visszalendül a növekedés irányába?
A laptermékek oroszországi árai e tekintetben tudományos értelemben anizotrópiát mutatnak. Amint a globális piac emelkedni kezd, azonnal felveszik ezt a trendet. De ha külföldön változás történik, és az árak csökkennek, akkor az orosz acélgyártók egyszerűen nem veszik észre ezeket a változásokat. És „nem veszik észre” – hetekig vagy akár hónapokig.
Fémértékesítési vámok és építőanyagok áremelései
Most azonban a vámtényező fellép egy ilyen emelés ellen. Az orosz melegen hengerelt acél árának több mint 120 dolláros tonnánkénti emelkedése, amely teljesen kiegyenlítheti azt, rendkívül valószínűtlennek tűnik a belátható jövőben, bármi történjék is Kínában. Még ha nettó acélimportőrré válik is (ami egyébként lehetséges, de nem gyorsan), akkor is vannak versenytársak, magas logisztikai költségek és a koronavírus hatása.
Végül a nyugati országokban egyre nagyobb aggodalommal töltik el az inflációs folyamatok felgyorsulását, és ott legalábbis felvetődik a „pénzcsap” némi szigorítása. Másrészt azonban az Egyesült Államokban a Kongresszus alsóháza jóváhagyott egy infrastruktúra-építési programot 550 milliárd dolláros költségvetéssel. Ha a szenátus megszavazza, az komoly inflációs lökést fog jelenteni, ezért a helyzet nagyon felemás.
Összefoglalva tehát: augusztusban a kínai politika hatására a lapos termékek és a tuskó termékek mérsékelt drágulása nagyon valószínűvé vált a világpiacon. A Kínán kívüli gyenge kereslet és a beszállítók közötti verseny korlátozza majd. Ugyanezek a tényezők akadályozzák meg az orosz vállalatokat abban, hogy jelentősen megemeljék a külső jegyzéseket és növeljék az exportkínálatukat. Az oroszországi belföldi árak magasabbak lesznek az exportparitásnál, beleértve a vámokat is. De mennyivel magasabb, az vitatható kérdés. A következő hetek konkrét gyakorlata ezt megmutatja.
Feladás időpontja: 2021. december 17