Kinesko i rusko tržište proizvodnje metala tijekom razdoblja Covid-19
Prema prognozi Jianga Lija, glavnog analitičara Kineske nacionalne metalurške udruge CISA, u drugoj polovici godine potrošnja čeličnih proizvoda u zemlji smanjit će se za 10-20 milijuna tona u usporedbi s prvom. U sličnoj situaciji prije sedam godina, to je rezultiralo značajnim viškom proizvoda od čelika na kineskom tržištu koji su dampinški plasirani u inozemstvo.
Sada i Kinezi nemaju kamo izvoziti - nametnuli su im antidampinške carine vrlo čvrsto i nikoga ne mogu slomiti jeftinoćom. Većina kineske metalurške industrije radi na uvezenoj željeznoj rudi, plaća vrlo visoke tarife za električnu energiju i mora ulagati velika sredstva u modernizaciju, posebice u modernizaciju zaštite okoliša.
To je vjerojatno glavni razlog želje kineske vlade da drastično smanji proizvodnju čelika, vraćajući je na prošlogodišnju razinu. Ekologija i borba protiv globalnog zatopljenja vjerojatno će imati sporednu ulogu, iako se dobro uklapaju u demonstrirano pridržavanje Pekinga globalnoj klimatskoj politici. Kako je rekao predstavnik Ministarstva ekologije i zaštite okoliša na sastanku članica CISA-e, ako je ranije glavna zadaća metalurške industrije bila uklanjanje viška i zastarjelih kapaciteta, sada je potrebno smanjiti stvarni obujam proizvodnje.
Koliko će metal koštati u Kini
Hoće li se Kina krajem godine doista vratiti na prošlogodišnje rezultate, teško je reći. Ipak, za to se obujam taljenja u drugoj polovici godine mora smanjiti za gotovo 60 milijuna tona, odnosno 11 posto u odnosu na prvu. Očito će metalurzi, koji sada ostvaruju rekordnu dobit, na sve načine sabotirati ovu inicijativu. Usprkos tome, u nizu provincija metalurški pogoni dobili su zahtjeve lokalnih vlasti da smanje svoju proizvodnju. Štoviše, te regije uključuju Tangshan, najveće metalurško središte NR Kine.
Međutim, ništa ne sprječava Kineze da djeluju prema principu: "Nećemo ih sustići, pa ćemo se grijati." Implikacije ove politike za kineski izvoz i uvoz čelika od mnogo su većeg interesa za sudionike na ruskom tržištu čelika.
Posljednjih tjedana uporno se šuška da će Kina od 1. kolovoza uvesti izvozne carine na proizvode od čelika u iznosu od 10 do 25%, barem na vruće valjane proizvode. No, do sada je sve uspjelo ukidanjem povrata izvoznog PDV-a za hladno valjani čelik, pocinčani čelik, polimer i lim, bešavne cijevi za naftu i plin – samo 23 vrste čeličnih proizvoda koji nisu bili obuhvaćeni ovim mjerama na 1. svibnja.
Ove inovacije neće imati značajan utjecaj na svjetsko tržište. Da, cijene hladno valjanog čelika i pocinčanog čelika proizvedenog u Kini će rasti. Ali već su nenormalno niske posljednjih mjeseci u usporedbi s cijenom toplovaljanog čelika. Čak i nakon neizbježnog povećanja, nacionalni proizvodi od čelika ostat će jeftiniji od onih glavnih konkurenata, kako je primijetio kineski list Shanghai Metals Market (SMM).
Kao što je SMM također napomenuo, prijedlog uvođenja izvoznih carina na toplo valjani čelik izazvao je kontroverznu reakciju kineskih proizvođača. Istodobno, treba očekivati da će vanjske isporuke ovih proizvoda ionako biti smanjene. Mjere smanjenja proizvodnje čelika u Kini najviše su pogodile ovaj segment, što je dovelo do rasta cijena. Na aukciji na Shanghai Futures Exchange 30. srpnja kotacije su premašile 6130 juana po toni (839,5 USD bez PDV-a). Prema nekim izvješćima, uvedene su neformalne izvozne kvote za kineske metalurške tvrtke, koje su vrlo ograničene količine.
Općenito, bit će vrlo zanimljivo promatrati kinesko tržište najma u sljedećih tjedan ili dva. Ako se stopa pada proizvodnje nastavi, cijene će osvojiti nove visine. Štoviše, to će utjecati ne samo na vruće valjani čelik, već i na armaturne šipke, kao i tržišne gredice. Kako bi obuzdale njihov rast, kineske vlasti će morati ili posegnuti za administrativnim mjerama, kao u svibnju, ili dodatno smanjiti izvoz, ili...).
Stanje metalurškog tržišta u Rusiji 2021
Najvjerojatnije će rezultat ipak biti rast cijena na svjetskom tržištu. Ne baš velika, budući da su indijski i ruski izvoznici uvijek spremni zauzeti mjesto kineskih kompanija, a potražnja u Vijetnamu i nizu drugih azijskih zemalja pala je zbog nemilosrdne borbe protiv koronavirusa, ali značajna. I tu se postavlja pitanje: kako će rusko tržište reagirati na ovo?!
Upravo smo stigli 1. kolovoza – dan kada su na snagu stupile izvozne carine na valjane proizvode. Tijekom srpnja, u iščekivanju ovog događaja, cijene proizvoda od čelika u Rusiji su pale. I to je apsolutno točno, jer prije su bili jako precijenjeni u usporedbi s vanjskim tržištima.
Neki proizvođači zavarenih cijevi u Rusiji, očito, čak su se nadali da će smanjiti troškove toplo valjanih zavojnica na 70-75 tisuća rubalja. po toni CPT. Te se nade, usput, nisu ostvarile, pa su sada proizvođači cijevi suočeni sa zadatkom korekcije cijena naviše. Međutim, sada se postavlja važno pitanje: isplati li se očekivati pad cijena toplovaljanog čelika u Rusiji, recimo, na 80-85 tisuća rubalja. po toni CPT, ili će se visak vratiti u smjeru rasta?
Cijene proizvoda od lima u Rusiji u pravilu pokazuju anizotropiju u tom smislu, znanstveno rečeno. Čim globalno tržište počne rasti, oni odmah preuzimaju ovaj trend. Ali ako se promjena dogodi u inozemstvu i cijene padnu, tada ruski čeličani jednostavno radije ne primjećuju te promjene. I oni "ne primjećuju" - tjednima ili čak mjesecima.
Carine na prodaju metala i povećanje cijena građevinskog materijala
Međutim, sada će čimbenik pristojbi djelovati protiv takvog povećanja. Rast cijene ruskog toplovaljanog čelika za više od 120 dolara po toni, koji bi je mogao potpuno nivelirati, čini se vrlo malo vjerojatnim u dogledno vrijeme, što god se dogodilo u Kini. Čak i ako se pretvori u neto uvoznika čelika (što je, usput, moguće, ali ne brzo), tu su i dalje konkurenti, visoki logistički troškovi i utjecaj koronavirusa.
Naposljetku, zapadne zemlje pokazuju sve veću zabrinutost zbog ubrzavanja inflacijskih procesa, au njima se postavlja pitanje barem nekog stezanja “novčane slavine”. No, s druge strane, u SAD-u je donji dom Kongresa odobrio program izgradnje infrastrukture s proračunom od 550 milijardi dolara. Kada Senat to izglasa, bit će to ozbiljan inflatorni udar, tako da je situacija vrlo dvosmislena.
Dakle, da rezimiramo, u kolovozu je na svjetskom tržištu postao vrlo vjerojatan umjereni rast cijena ravnih proizvoda i gredica pod utjecajem kineske politike. Bit će ograničen slabom potražnjom izvan Kine i konkurencijom među dobavljačima. Isti čimbenici spriječit će ruske tvrtke da značajno podignu vanjske kotacije i povećaju izvozne ponude. Domaće cijene u Rusiji bit će više od izvoznog pariteta, uključujući carine. Ali koliko više, diskutabilno je pitanje. Pokazat će to konkretna praksa sljedećih tjedana.
Vrijeme objave: 17. prosinca 2021