Hiina ja Venemaa metallitootmise turg Covid-19 perioodil
Hiina riikliku metallurgialiidu CISA peaanalüütiku Jiang Li prognoosi kohaselt väheneb aasta teisel poolel terasetoodete tarbimine riigis esimesega võrreldes 10-20 miljonit tonni. Sarnases olukorras seitse aastat varem oli see kaasa toonud Hiina turule märkimisväärse terasetoodete ülejäägi, mis müüdi välismaale dumpinguhinnaga.
Nüüd pole ka hiinlastel kuhugi eksportida – nad on neile väga kõvasti dumpinguvastased tollimaksud kehtestanud ja odavusega ei saa nad kedagi lömastada. Suurem osa Hiina metallurgiatööstusest töötab imporditud rauamaagiga, maksab väga kõrgeid elektritariife ja peab investeerima palju moderniseerimisse, eelkõige keskkonna moderniseerimisse.
See on ilmselt peamine põhjus Hiina valitsuse soovile drastiliselt vähendada terase tootmist, viies selle tagasi eelmise aasta tasemele. Ökoloogia ja võitlus globaalse soojenemise vastu mängivad tõenäoliselt teisejärgulist rolli, kuigi sobivad hästi Pekingi demonstratiivse ülemaailmse kliimapoliitika järgimisega. Nagu ütles ökoloogia- ja keskkonnaministeeriumi esindaja CISA liikmete koosolekul, siis kui varem oli metallurgiatööstuse põhiülesanne üleliigsete ja aegunud võimsuste likvideerimine, siis nüüd on vaja reaalset tootmismahtu vähendada.
Kui palju metall Hiinas maksab
Kas Hiina tõesti naaseb aasta lõpus eelmise aasta tulemuste juurde, on raske öelda. Siiski tuleb selleks aasta teisel poolel sulatusmahtusid vähendada ligi 60 miljoni tonni võrra ehk 11% võrreldes esimesega. Ilmselgelt saboteerivad nüüd rekordkasumit teenivad metallurgid seda algatust igal võimalikul viisil. Sellele vaatamata esitasid mitmes provintsis metallurgiatehased kohalikelt võimudelt nõudmisi oma toodangu vähendamiseks. Lisaks on nende piirkondade hulka HRV suurim metallurgiakeskus Tangshan.
Kuid miski ei takista hiinlasi tegutsemast põhimõttel: "Me ei jõua järele, seega hoiame sooja." Selle poliitika mõju Hiina terase ekspordile ja impordile pakub Venemaa teraseturu osalejatele palju suuremat huvi.
Viimastel nädalatel on pidevalt liikunud kuuldused, et Hiina kehtestab 1. augustist terasetoodetele eksporditollid summas 10-25%, vähemalt kuumvaltsitud toodetele. Seni on aga kõik õnnestunud, tühistades ekspordikäibemaksu tagastamise külmvaltsitud terase, tsingitud terase, polümeeri ja tina, õli- ja gaasitorude puhul – ainult 23 tüüpi terasetoodete puhul, mida need meetmed ei hõlmanud. 1. mai.
Need uuendused ei avalda olulist mõju maailmaturule. Jah, Hiinas valmistatud külmvaltsitud terase ja tsingitud terase noteeringud tõusevad. Kuid need on viimastel kuudel olnud kuumvaltsitud terase maksumusega võrreldes juba ebaharilikult madalad. Hiina ajaleht Shanghai Metals Market (SMM) märkis, et isegi pärast vältimatut tõusu jäävad riiklikud terasetooted suuremate konkurentide omadest odavamaks.
Nagu SMM ka mainis, tekitas ettepanek kehtestada kuumvaltsitud terasele eksporditollid Hiina tootjate vastuolulise reaktsiooni. Samas tuleks eeldada, et nende toodete välistarned niikuinii vähenevad. Seda segmenti mõjutasid enim Hiina terase tootmise vähendamise meetmed, mis tõid kaasa hinnatõusu. Shanghai futuuride börsil 30. juulil toimunud oksjonil ületasid noteeringud 6130 jüaani tonni kohta (839,5 dollarit ilma käibemaksuta). Mõnede aruannete kohaselt on Hiina metallurgiaettevõtetele kehtestatud mitteametlikud ekspordikvoodid, mille maht on väga piiratud.
Üldiselt on järgmise nädala või paari jooksul väga huvitav jälgida Hiina üüriturgu. Kui toodangu langustempo jätkub, vallutavad hinnad uusi kõrgusi. Veelgi enam, see mõjutab mitte ainult kuumvaltsitud terast, vaid ka armatuuri, aga ka turustatavaid toorikuid. Nende kasvu ohjeldamiseks peavad Hiina ametivõimud kas kasutama haldusmeetmeid, nagu maikuus, või jätkama ekspordi piiramist või …).
Venemaa metallurgia turu olukord 2021
Tõenäoliselt on tulemuseks ikkagi hinnatõus maailmaturul. Mitte eriti suur, kuna India ja Venemaa eksportijad on alati valmis Hiina ettevõtete asemele astuma ning nõudlus Vietnamis ja paljudes teistes Aasia riikides langes tänu halastamatule võitlusele koroonaviirusega, kuid märkimisväärne. Ja siin tekib küsimus: kuidas Venemaa turg sellele reageerib ?!
Just saabus 1. august – päev, mil hakkasid kehtima rulltoodete eksporditollid. Kogu juuli jooksul langesid selle sündmuse ootuses terasetoodete hinnad Venemaal. Ja see on täiesti õige, kuna varem olid need välisturgudega võrreldes väga ülehinnatud.
Mõned Venemaa keevitatud torude tootjad lootsid ilmselt isegi vähendada kuumvaltsitud rullide maksumust 70–75 tuhande rublani. CPT tonni kohta. Need lootused, muide, ei täitunud, nii et nüüd seisavad torutootjad silmitsi ülesandega korrigeerida hinda ülespoole. Siiski tekib nüüd oluline küsimus: kas tasub oodata kuumvaltsitud terase hinnalangust Venemaal, näiteks 80–85 tuhande rublani. tonni CPT kohta või liigub pendel tagasi kasvu suunas?
Reeglina näitavad lehttoodete hinnad Venemaal selles osas teaduslikus mõttes anisotroopiat. Niipea, kui maailmaturg hakkab tõusma, võtavad nad selle trendi kohe üles. Kui aga välismaal toimub muutus ja hinnad langevad, eelistavad Venemaa terasetootjad neid muutusi lihtsalt mitte märgata. Ja nad “ei märka” – nädalaid või isegi kuid.
Ehitusmaterjalide metallimüügi maksud ja hinnatõus
Nüüd aga hakkab tollimaksude tegur sellisele tõusule vastu. Venemaa kuumvaltsitud terase hinnatõus enam kui 120 dollari võrra tonni kohta, mis võib selle täielikult ühtlustada, näib lähitulevikus äärmiselt ebatõenäoline, hoolimata sellest, mis Hiinas juhtub. Isegi kui sellest saab terase netoimportija (mis, muide, on võimalik, kuid mitte kiiresti), on endiselt konkurendid, suured logistikakulud ja koroonaviiruse mõju.
Lõpuks näitavad lääneriigid üha enam muret inflatsiooniprotsesside kiirenemise pärast ja vähemalt seal tõstatatakse küsimus "rahakraani" mõningasest karmistamisest. Kuid teisest küljest on USA-s Kongressi alamkoda heaks kiitnud infrastruktuuri ehitamise programmi, mille eelarve on 550 miljardit dollarit. Kui senat selle poolt hääletab, on see tõsine inflatsioonitõuge, seega on olukord väga kahemõtteline.
Kokkuvõttes muutus augustis maailmaturul väga tõenäoliseks lametoodete ja toorikute mõõdukas hinnatõus Hiina poliitika mõjul. Seda piirab nõrk nõudlus väljaspool Hiinat ja konkurents tarnijate vahel. Samad tegurid takistavad Venemaa ettevõtetel oluliselt tõsta välisnoteeringuid ja suurendada eksporditarneid. Venemaa sisehinnad on ekspordipariteedist kõrgemad, sealhulgas tollimaksud. Kuid kui palju kõrgem, on vaieldav küsimus. Seda näitab lähinädalate konkreetne praktika.
Postitusaeg: 17. detsember 2021