Kinesko i rusko tržište za proizvodnju metala tokom perioda Covid-19
Prema prognozi Jiang Lija, glavnog analitičara Kineske nacionalne metalurške asocijacije CISA, u drugoj polovini godine potrošnja čeličnih proizvoda u zemlji smanjiće se za 10-20 miliona tona u odnosu na prvu. U sličnoj situaciji sedam godina ranije, to je rezultiralo značajnim viškovima čeličnih proizvoda na kineskom tržištu koji su bačeni u inostranstvo.
Sada ni Kinezi nemaju gdje da izvoze – vrlo su im nametnuli antidampinške dažbine i jeftinoćom nikoga ne mogu smrviti. Većina kineske metalurške industrije radi na uvezenoj rudi željeza, plaća vrlo visoke tarife za električnu energiju i mora uložiti velika sredstva u modernizaciju, posebno u ekološku modernizaciju.
To je vjerovatno glavni razlog želje kineske vlade da drastično smanji proizvodnju čelika, vraćajući je na prošlogodišnji nivo. Ekologija i borba protiv globalnog zagrijavanja vjerovatno će igrati sporednu ulogu, iako se dobro uklapaju u demonstrativno pridržavanje Pekinga globalnoj klimatskoj politici. Kako je na sastanku članica CISA rekao predstavnik Ministarstva ekologije i zaštite životne sredine, ako je ranije glavni zadatak metalurške industrije bio uklanjanje viška i zastarjelih kapaciteta, sada je potrebno smanjiti stvarni obim proizvodnje.
Koliko će metal koštati u Kini
Teško je reći da li će se Kina na kraju godine zaista vratiti na prošlogodišnje rezultate. Ipak, za to se obim topljenja u drugoj polovini godine mora smanjiti za skoro 60 miliona tona, odnosno 11% u odnosu na prvu. Očigledno je da će metalurzi, koji sada ostvaruju rekordne profite, sabotirati ovu inicijativu na sve moguće načine. Ipak, u nizu provincija metalurške fabrike su dobile zahtjeve lokalnih vlasti da smanje proizvodnju. Štaviše, ove regije uključuju Tangshan, najveći metalurški centar NR Kine.
Međutim, Kineze ništa ne sprečava da se ponašaju po principu: "Nećemo sustići, pa ćemo se zagrejati." Implikacije ove politike na kineski izvoz i uvoz čelika su od mnogo većeg interesa za učesnike na ruskom tržištu čelika.
Posljednjih sedmica uporno se šuška da će Kina od 1. augusta uvesti izvozne carine na proizvode od čelika u iznosu od 10 do 25 posto, barem na toplo valjane proizvode. Međutim, do sada je sve funkcionisalo ukidanjem povrata izvoznog PDV-a za hladno valjani čelik, pocinčani čelik, polimer i lim, bešavne cijevi za naftu i plin – samo 23 vrste čeličnih proizvoda koje nisu bile obuhvaćene ovim mjerama na 1. maj.
Ove inovacije neće imati značajan uticaj na svjetsko tržište. Da, cijene hladno valjanog čelika i pocinčanog čelika proizvedenog u Kini će porasti. Ali oni su već bili nenormalno niski u posljednjih nekoliko mjeseci u odnosu na cijenu toplo valjanog čelika. Čak i nakon neizbježnog povećanja, nacionalni proizvodi od čelika ostat će jeftiniji od onih kod velikih konkurenata, navodi kineski list Shanghai Metals Market (SMM).
Kako je SMM također napomenuo, prijedlog o uvođenju izvoznih carina na toplo valjani čelik izazvao je kontroverznu reakciju kineskih proizvođača. Istovremeno, treba očekivati da će eksterne isporuke ovih proizvoda ionako biti smanjene. Mjere smanjenja proizvodnje čelika u Kini najviše su uticale na ovaj segment, što je dovelo do rasta cijena. Na aukciji na Šangajskoj berzi fjučersa 30. jula, kotacije su premašile 6.130 juana po toni (839,5 dolara bez PDV-a). Prema nekim izvještajima, uvedene su neformalne izvozne kvote za kineske metalurške kompanije, koje su veoma ograničene po obimu.
Uopšteno govoreći, biće veoma zanimljivo gledati kinesko tržište iznajmljivanja u narednih nedelju ili dve. Ako se stopa pada proizvodnje nastavi, cijene će osvojiti nove visine. Štoviše, to će utjecati ne samo na toplo valjani čelik, već i na armaturu, kao i na utržive gredice. Kako bi obuzdale njihov rast, kineske vlasti će morati ili da pribjegnu administrativnim mjerama, kao u maju, ili da dodatno suze izvoz, ili…).
Stanje metalurškog tržišta u Rusiji 2021
Najvjerovatnije će rezultat ipak biti rast cijena na svjetskom tržištu. Ne baš veliki, budući da su indijski i ruski izvoznici uvijek spremni zauzeti mjesto kineskih kompanija, a potražnja u Vijetnamu i nizu drugih azijskih zemalja je pala zbog nemilosrdne borbe protiv koronavirusa, ali značajno. I tu se postavlja pitanje: kako će rusko tržište reagovati na ovo?!
Upravo smo stigli 1. avgust – dan kada su na snagu stupile izvozne carine na valjane proizvode. Tokom jula, u očekivanju ovog događaja, cene čeličnih proizvoda u Rusiji su pale. I potpuno je tačno, jer su ranije bili jako precijenjeni u poređenju sa vanjskim tržištima.
Neki proizvođači zavarenih cijevi u Rusiji, očigledno, čak su se nadali da će smanjiti cijenu toplo valjanih zavojnica na 70-75 tisuća rubalja. po toni CPT. Ove se nade, inače, nisu obistinile, pa su sada proizvođači cijevi suočeni sa zadatkom korekcije cijene naviše. Međutim, sada se postavlja važno pitanje: vrijedi li očekivati pad cijena toplovaljanog čelika u Rusiji, recimo, na 80-85 hiljada rubalja. po toni CPT, ili će se klatno zaljuljati nazad u pravcu rasta?
Cijene pločastih proizvoda u Rusiji po pravilu pokazuju anizotropiju u ovom pogledu, u naučnom smislu. Čim globalno tržište počne da raste, oni odmah prepoznaju ovaj trend. Ali ako dođe do promjene u inostranstvu i cijene padnu, onda ruski proizvođači čelika jednostavno radije ne primjećuju ove promjene. I „ne primećuju“ – nedeljama ili čak mesecima.
Dažbine na prodaju metala i poskupljenja građevinskog materijala
Međutim, sada će faktor carina djelovati protiv takvog povećanja. Poskupljenje ruskog toplovaljanog čelika za više od 120 dolara po toni, koje bi je moglo u potpunosti izjednačiti, izgleda krajnje malo vjerovatno u dogledno vrijeme, bez obzira šta se dešavalo u Kini. Čak i ako se pretvori u neto uvoznika čelika (što je, inače, moguće, ali ne brzo), i dalje ima konkurencije, visokih logističkih troškova i utjecaja koronavirusa.
Konačno, zapadne zemlje pokazuju sve veću zabrinutost zbog ubrzanja inflatornih procesa, a tu se, barem, postavlja pitanje nekog pooštravanja „krape novca“. Međutim, s druge strane, u Sjedinjenim Državama je donji dom Kongresa odobrio program izgradnje infrastrukture s budžetom od 550 milijardi dolara. Kada Senat izglasa to, to će biti ozbiljan inflatorni pritisak, tako da je situacija vrlo dvosmislena.
Dakle, da rezimiramo, u avgustu je na svetskom tržištu postao vrlo verovatan umeren rast cena pločastih proizvoda i gredica pod uticajem kineske politike. To će biti ograničeno slabom potražnjom izvan Kine i konkurencijom između dobavljača. Isti faktori će spriječiti ruske kompanije da značajno podignu eksterne kotacije i povećaju izvozne ponude. Domaće cijene u Rusiji biće veće od izvoznog pariteta, uključujući carine. Ali koliko više je diskutabilno pitanje. Konkretna praksa u narednih nekoliko sedmica će to pokazati.
Vrijeme objave: 17.12.2021