السوق الصينية والروسية لإنتاج المعادن خلال فترة كوفيد-19
وفقا لتوقعات جيانغ لي، كبير المحللين في الجمعية الوطنية الصينية للمعادن CISA، في النصف الثاني من العام، سينخفض استهلاك منتجات الصلب في البلاد بمقدار 10-20 مليون طن مقارنة بالنصف الأول. وفي وضع مماثل قبل سبع سنوات، أدى ذلك إلى فائض كبير في منتجات الصلب في السوق الصينية التي تم إغراقها في الخارج.
والآن ليس لدى الصينيين مكان للتصدير أيضًا، فقد فرضوا عليهم رسوم مكافحة الإغراق بإحكام شديد، ولا يمكنهم سحق أي شخص بثمن بخس. تعمل معظم الصناعات المعدنية الصينية على خام الحديد المستورد، وتدفع رسوم كهرباء مرتفعة للغاية، وعليها أن تستثمر بكثافة في التحديث، ولا سيما التحديث البيئي.
وربما يكون هذا هو السبب الرئيسي لرغبة الحكومة الصينية في خفض إنتاج الصلب بشكل كبير، وإعادته إلى مستوى العام الماضي. ومن المرجح أن تلعب البيئة ومكافحة الانحباس الحراري العالمي دوراً ثانوياً، على الرغم من أنهما يتناسبان تماماً مع التزام بكين الواضح بسياسة المناخ العالمية. وكما قال ممثل وزارة البيئة والبيئة في اجتماع لأعضاء CISA، إذا كانت المهمة الرئيسية لصناعة المعادن في وقت سابق هي القضاء على القدرات الزائدة والمتقادمة، فمن الضروري الآن تقليل الحجم الحقيقي للإنتاج.
كم سيكلف المعدن في الصين
ومن الصعب أن نقول ما إذا كانت الصين ستعود حقاً إلى نتائج العام الماضي في نهاية العام. ومع ذلك، يجب تخفيض حجم الصهر في النصف الثاني من العام بنحو 60 مليون طن، أو 11% مقارنة بالنصف الأول. ومن الواضح أن علماء المعادن، الذين يحصلون الآن على أرباح قياسية، سوف يقومون بتخريب هذه المبادرة بكل الطرق الممكنة. ومع ذلك، في عدد من المقاطعات، تلقت مصانع المعادن طلبات من السلطات المحلية لخفض إنتاجها. علاوة على ذلك، تشمل هذه المناطق تانغشان، أكبر مركز تعديني في جمهورية الصين الشعبية.
ومع ذلك، لا شيء يمنع الصينيين من التصرف وفقا للمبدأ: "لن نلحق بالركب، لذلك سنحافظ على الدفء". إن الآثار المترتبة على هذه السياسة بالنسبة لصادرات وواردات الصلب الصينية تحظى باهتمام أكبر بكثير للمشاركين في سوق الصلب الروسي.
في الأسابيع الأخيرة، انتشرت شائعات مستمرة مفادها أن الصين ستفرض رسوم تصدير على منتجات الصلب تتراوح بين 10 إلى 25% اعتبارًا من الأول من أغسطس، على الأقل على المنتجات المدرفلة على الساخن. ومع ذلك، فقد نجح كل شيء حتى الآن من خلال إلغاء عودة ضريبة القيمة المضافة على الصادرات للصلب المدرفل على البارد، والصلب المجلفن، والبوليمر والقصدير، والأنابيب غير الملحومة لأغراض النفط والغاز - فقط 23 نوعًا من منتجات الصلب التي لم تشملها هذه الإجراءات في 1 مايو.
لن يكون لهذه الابتكارات تأثير كبير على السوق العالمية. نعم، سترتفع أسعار الفولاذ المدرفل على البارد والفولاذ المجلفن المصنوع في الصين. لكنها كانت بالفعل منخفضة بشكل غير طبيعي في الأشهر الأخيرة مقارنة بتكلفة الفولاذ المدرفل على الساخن. وحتى بعد الزيادة الحتمية، ستظل منتجات الصلب الوطنية أرخص من منتجات المنافسين الرئيسيين، كما أشارت صحيفة سوق شنغهاي للمعادن الصينية (SMM).
وكما ذكرت شركة SMM أيضًا، فإن اقتراح فرض رسوم التصدير على الفولاذ المدلفن على الساخن تسبب في رد فعل مثير للجدل من قبل الشركات المصنعة الصينية. وفي الوقت نفسه، ينبغي للمرء أن يتوقع انخفاض الإمدادات الخارجية من هذه المنتجات على أي حال. وقد أثرت إجراءات خفض إنتاج الصلب في الصين على هذا القطاع أكثر من غيره، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار. وفي المزاد الذي أقيم في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة يوم 30 يوليو، تجاوزت الأسعار 6130 يوانًا للطن (839.5 دولارًا باستثناء ضريبة القيمة المضافة). ووفقا لبعض التقارير، تم إدخال حصص تصدير غير رسمية لشركات التعدين الصينية، وهي محدودة الحجم للغاية.
بشكل عام، سيكون من المثير جدًا مشاهدة سوق الإيجار الصيني في الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين. وإذا استمر معدل الانخفاض في الإنتاج، فسوف تحقق الأسعار ارتفاعات جديدة. علاوة على ذلك، لن يؤثر هذا على الفولاذ المدلفن على الساخن فحسب، بل سيؤثر أيضًا على حديد التسليح، فضلاً عن القوالب القابلة للتسويق. ومن أجل كبح نموها، سيتعين على السلطات الصينية إما اللجوء إلى التدابير الإدارية، كما حدث في مايو/أيار، أو فرض المزيد من القيود على الصادرات، أو...).
حالة سوق المعادن في روسيا 2021
على الأرجح، ستظل النتيجة زيادة في الأسعار في السوق العالمية. ليست كبيرة جدًا، نظرًا لأن المصدرين الهنود والروس مستعدون دائمًا لتحل محل الشركات الصينية، وانخفض الطلب في فيتنام وعدد من الدول الآسيوية الأخرى بسبب الحرب القاسية ضد فيروس كورونا، ولكنه كبير. وهنا يطرح السؤال: كيف سيكون رد فعل السوق الروسية على ذلك؟!
لقد وصلنا للتو في الأول من أغسطس - وهو اليوم الذي دخلت فيه رسوم التصدير على المنتجات الملفوفة حيز التنفيذ. طوال شهر يوليو، تحسبا لهذا الحدث، انخفضت أسعار منتجات الصلب في روسيا. وهذا صحيح تماما، لأنه قبل المبالغة في تقديرها كثيرا مقارنة بالأسواق الخارجية.
يبدو أن بعض الشركات المصنعة للأنابيب الملحومة في روسيا كانت تأمل في تقليل تكلفة الملفات المدرفلة على الساخن إلى 70-75 ألف روبل. لكل طن CPT. بالمناسبة، هذه الآمال لم تتحقق، لذلك يواجه مصنعو الأنابيب الآن مهمة تصحيح الأسعار التصاعدية. ومع ذلك، هناك سؤال مهم الآن: هل يستحق توقع انخفاض أسعار الفولاذ المدلفن على الساخن في روسيا، على سبيل المثال، إلى 80-85 ألف روبل. لكل طن CPT، أم أن البندول سوف يتأرجح مرة أخرى في اتجاه النمو؟
كقاعدة عامة، تظهر أسعار المنتجات الورقية في روسيا تباينًا علميًا في هذا الصدد. وبمجرد أن يبدأ السوق العالمي في الارتفاع، فإنهم يلتقطون هذا الاتجاه على الفور. ولكن إذا حدث تغيير في الخارج وانخفضت الأسعار، فإن شركات صناعة الصلب الروسية تفضل ببساطة عدم ملاحظة هذه التغييرات. وهم "لا يلاحظون" - لأسابيع أو حتى أشهر.
رسوم مبيعات المعادن وزيادة أسعار مواد البناء
ومع ذلك، الآن سوف يعمل عامل الرسوم ضد هذه الزيادة. إن ارتفاع سعر الفولاذ الروسي المدلفن على الساخن بأكثر من 120 دولاراً للطن، وهو ما قد يؤدي إلى تسويته بالكامل، يبدو مستبعداً للغاية في المستقبل المنظور، بغض النظر عما يحدث في الصين. وحتى لو تحولت إلى مستورد صافي للصلب (وهو أمر ممكن بالمناسبة، ولكن ليس بسرعة)، فلا يزال هناك منافسون، وتكاليف لوجستية مرتفعة وتأثير فيروس كورونا.
وأخيرا، تبدي الدول الغربية المزيد والمزيد من المخاوف بشأن تسارع العمليات التضخمية، وتطرح هناك على الأقل مسألة تشديد "صنبور الأموال". لكن من ناحية أخرى، في الولايات المتحدة، وافق مجلس النواب في الكونغرس على برنامج لبناء البنية التحتية بميزانية قدرها 550 مليار دولار. وعندما يصوت مجلس الشيوخ لصالحه، فسيكون ذلك بمثابة دفعة تضخمية خطيرة، وبالتالي فإن الوضع غامض للغاية.
لذلك، لتلخيص ذلك، في أغسطس، أصبح من المحتمل جدًا حدوث ارتفاع معتدل في أسعار المنتجات المسطحة والقضبان تحت تأثير السياسة الصينية في السوق العالمية. وسيكون مقيدًا بضعف الطلب خارج الصين والمنافسة بين الموردين. نفس العوامل ستمنع الشركات الروسية من رفع عروض الأسعار الخارجية بشكل كبير وزيادة إمدادات التصدير. وستكون الأسعار المحلية في روسيا أعلى من تعادل الصادرات، بما في ذلك الرسوم. ولكن إلى أي مدى هو سؤال قابل للنقاش. والممارسة الملموسة في الأسابيع القليلة المقبلة سوف تظهر ذلك.
وقت النشر: 17 ديسمبر 2021